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分散投资的作用

来源:  2017-05-11  阅读数量 25109
人们常用“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”这句话来比喻分散投资的重要性,当然也会有人说:如果我可以判断出每个篮子是好是坏,根据好坏进行分类,把所有鸡蛋都放到最好的那个篮子里,不就完美解决问题了吗?其实这样却忽略了一个最重要的关键词:稳定性。
假设现在一个人有100万只鸡蛋,而摆在他面前的有若干只篮子,再假设这个人对目前所处的投资市场有非常透彻的了解,并且拥有丰富的理论知识和实践经验,他能够精准地计算出每一个篮子的综合数据,最终根据数据对比把它们按照优劣进行排序分类。我们再回到问题上,如果这个人把100万只鸡蛋全都放进这样一个经过层层筛选的最好的篮子里,结果会是如何?
结果可能有两种。第一种,他下对了赌注,这个最好的篮子没有让他失望,他得到了最好的投资回报,从此发家致富;第二种,这个所谓的最好的篮子不仅没有达到他预期的期望值,他最终以亏损收场,血本无归,已经没有能力再进行新的投资了。
看到这里,也许很多人都会有疑惑:不是最好的篮子吗?怎么会亏损呢?其实问题就出在大家都忽略了这个期望值的含义。我们虽然可以用期望值对所有可能发生的结果的平均值进行估算,但是这个估算也仅仅只是平均值而已,至于结果到底如何则是无法预料的,谁也不知道未来会发生怎样的变数,有盈利的可能,同样也就有亏损的可能。即使这个期望值估算得很高,但是仍然不能完全排除会亏损的可能。
的确,进行一项投资之前需要对每一个篮子做一个期望值的估算,这是基础。然后通过层层分析,计算出投资的期望收益,最后选择期望值最高的篮子进行投资。你以为这就结束了吗?其实这只是迈出了第一步罢了。如果只有这第一步,就按照上述的想法,将那100万只鸡蛋都放到期望值最高的篮子里,万一不幸遭遇第二种结果,那么想要翻本已经几乎不可能了。
所以说,选择合理的资金管理方式很重要,也就是我们所说的分散投资。那么为什么要分散投资?分散投资有什么好处呢?
众所周知,投资有风险。也就是说一旦进行投资,谁都无法预料会有什么样的结果。唯一能够预料到的只有最终结果的一个平均状况,这一点相对准确。至于准确性有多少,则要看自己对于整个市场有了解多少、有多少实践经验。但是预料也仅仅只是预料,并不能阻止灾难发生,所以要根据情况将这100万个鸡蛋分成不同的几份,以规避风险,就算日后不幸有某一份亏损,那也不会殃及到其他,更不至于血本无归。作为一个合格的投资者,必须学会合理管理资金,开始投资前先掂量好自己的经济条件,做好事前准备和应对之策才能做到可持续性投资,实现可持续性盈利。
综上所述,我们可以总结出一个结论:之所以要分散投资,第一是因为要缓冲波动、规避风险;第二是因为只有分散投资才能在理论上体现出正确性。